回购市场

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对冲基金基差套利交易在疫情后一度沉寂，但在近期迅猛的加息预期下又重被点燃。

近年来，对冲基金基差套利交易的兴起让押注方向性的敞口相形见绌，仅凭每周CFTC国债期货数据已难以确定头寸押注方向。

本文使用监管级交易数据，揭示了美国隔夜三方回购市场的最新动态。

本文使用新收集数据，首次对美国清算回购市场影中探光。

有关美债收益率上行、Taper的技术细节、利率的技术性调整、回购工具转为常备以及经济、就业与通胀的看法

本文精确地绘制了往来于各个交易商之间的抵押品流动图景，凸显了回购在整个金融体系中分配美债的重要性。