市场明年需要消化的国债净供给预计减少。

对冲基金基差套利交易在疫情后一度沉寂，但在近期迅猛的加息预期下又重被点燃。

近年来，对冲基金基差套利交易的兴起让押注方向性的敞口相形见绌，仅凭每周CFTC国债期货数据已难以确定头寸押注方向。

凸性对冲活动所造成的市场影响一次比一次更温和

相比于Taper信号，收益率更容易受到过于鹰派的利率指引的影响。