金融科技信贷:天使还是魔鬼?

2018/10/11 12:14
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金融科技信贷自2005年诞生以来迅速发展,为大量难以获得传统信贷的小微企业和个人提供了融资。但今年P2P平台的不断爆雷,让我们不禁思考:金融科技究竟是天使还是魔鬼?
  • 近年来,金融科技信贷迅速增长,在一些经济体,尤其是中国、美国和英国已经具有较大规模。

  • 一个经济体的金融科技信贷市场规模与其收入水平呈正相关,与银行体系的竞争力和银行监管的严格程度呈负相关。

  • 金融科技信贷为企业和消费者提供了另一种融资来源,并可能提高那些金融服务不足部门获得信贷的机会。

  • 但正如一些操作失败和行为问题所突显的那样,金融科技信贷在确保消费者和投资者得到充分保护方面给监管机构带来了挑战。

由数字技术或“金融科技”(Fintech)所支持的金融创新,已开始在许多金融服务方面发挥重要作用。虽然金融领域的技术发展不是什么新鲜事(Dermine, 2016),但可以说,这种进步在数字时代已经加快。互联网、移动通信、分布式计算和信息收集与处理等领域的根本性进步,为金融领域近期的一系列创新奠定了基础。发达和新兴市场经济体的消费者越来越多地采用更加便捷的数字金融服务(Ernst and Young, 2017)。

考虑到信贷对经济的重要性,本文聚焦于金融科技信贷的发展。在这里,我们将其定义为由商业银行以外的电子平台推动的信贷活动

尽管金融科技信贷在全球范围内迅速增长,但其活动规模(人均)在不同经济体的差异很大。值得注意的是,一个国家的收入水平越高,金融科技信贷活动就越大。一国银行业体系的竞争力越弱,金融科技信贷的规模也越大。同时,在银行业监管不那么严格的经济体,金融科技信贷规模目前较高

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