长期和短期国债之间的收益率差是经济活动的一个很好的预测指标，特别是对于浮现中的衰退。一种方法是仔细审视这种收益率差的历史变化，以及它们与美国国债收益率曲线当前斜率的关系。结果显示，近期收益率曲线的平缓，意味着近期衰退风险仅比其他任何月份略有上升。