BIS季刊:新兴市场银行在国际银行体系中的足迹日益扩大

2018/12/19 14:59
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新兴经济体的银行的跨境信贷中介模式与发达经济体明显不同。

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本专题探讨了新兴市场经济体(emerging market economies,EMEs)的银行在全球银行业的角色。过去10年,新兴经济体银行的跨境业务增长速度一直快于发达经济体的银行。这在很大程度上是由新兴经济体之间日益增长的相互联系推动的,这些联系往往占新兴经济体跨境借款的一半以上。新兴经济体的银行利用其海外分支机构的全球网络,向其它新兴经济体提供大部分跨境贷款。在跨境银行间市场,银行体系较发达的新兴市场经济体往往是资金的净接受方,而银行体系较不发达的新兴市场经济体往往是资金的净提供方。

近几十年来,新兴市场经济体在全球经济中的足迹显著增加。按市场汇率计算,这些国家目前占全球GDP的40%左右,对2017年全球GDP增长的贡献率约为三分之二。

在本期专题中,我们记录了新兴经济体在经济上的重要性是如何随着他们的银行在全球银行业的迅速增加而增长的。我们使用国际清算银行(BIS)的国际银行统计( international banking statistics,IBS)的区位数据,重点关注银行的国籍,同时区分银行总部的业务与其海外分支机构的业务。截至2018年年中,IBS数据集包括47个报告国的数据,涵盖了跨境债权总额的95%左右。最近向IBS报告的新兴经济体数量增加(如2016年开始的中国和俄罗斯,以及2017年开始的菲律宾),以及最近的统计增强,为新兴经济体银行的全球活动提供了独特的见解。

关键点:

  • 新兴经济体的银行通过其外国分支机构发放的跨境贷款比总部发放的要多。它们建立了全球分支机构网络,在向其它新兴经济体提供贷款方面发挥着关键作用。

  • 在许多新兴经济体,非银行机构的一半以上的跨境借款来自于外国新兴经济体的银行。对于一些新兴经济体来说,从新兴经济体银行的跨境借贷超过了其GDP的25%。这些相互联系近年来发展迅速,产生了广泛的相互依赖性。

  • 新兴经济体银行的跨境银行间头寸相当可观。拥有较发达国内银行体系的较大的新兴经济体往往是净借入方,而拥有较不发达银行体系的较小的新兴市场经济体往往向其它银行提供跨境资金。

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