银行间债券市场明确回购违约处置细则—监管政策周报

2019/06/24 08:03
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本周重要发文部门主要包括证监会、上交所、中债登、外汇交易中心、上清所、最高法等。

本周发文:1、证监会就修改《上市公司重大资产重组管理办法》公开征求意见;2、证监会明确享受税收政策创业投资基金标准及申请流程;3、证监会发布《公开募集证券投资基金参与转融通证券出借业务指引(试行)》;4、证监会及英国行为监管局发表《联合公告》正式开展沪伦通;5、外汇交易中心、中债登、上清所明确回购违约处置细则;6、上交所发布《关于科创板股票及存托凭证交易相关事项的通知》;7、上交所发布《科创板首次公开发行股票发行与上市业务指南》;8、上交所发布《关于公司债券回售业务有关事项的通知》;9、财政部发布《第十次中英经济财金对话政策成果》;10、最高法发布《关于为设立科创板并试点注册制改革提供司法保障的若干意见》并举行新闻发布会;11、中基协发布《证券投资基金参与转融通证券出借业务会计核算和估值业务指引(试行)》。

监管动态:1、李克强总理主持召开国务院常务会议 部署推进城镇老旧小区改造;2、郭树清:美国升级贸易摩擦不能解决任何问题;3、人民银行将于6月26日在香港发行人民币央行票据;4、发改委就宏观经济运行情况举行新闻发布会;5、人民银行证监会出台大行支持非银方案;6、监管部门窗口指导债券质押式回购履约,否则可能暂停业务三年;7、监管部门开展2019年证券公司分类评价自评工作;8、监管部门严禁投资科创板将公募作为通道;9、监管部门下发防范化解平台到期存量隐性债务风险意见;10、上交所启动科创板发行上市保荐业务现场督导;11、地方金融监管对非常长经营融资租赁、商业保理机构进行清理;12、反洗钱金融行动工作组就数字货币监管出台意见。

监管处罚:1、银保监局、银保监分局公布30起行政处罚案件;2、证监会依法对5宗内幕交易案件作出行政处罚;3、国家统计局通报四川省德阳市下辖广汉市经济普查违法案件;4、中基协公布失联私募机构最新情况及新一批疑似失联私募名单;5、上交所对多起上市公司违规和异常交易采取监管行为;6、深交所对多起上市公司违规和异常交易采取监管行为。

一、监管重要发文

本周重要发文部门主要包括证监会、上交所、中债登、外汇交易中心、上清所、最高法等,更多发文请见附表。

1、证监会就修改《上市公司重大资产重组管理办法》公开征求意见

6月20日,证监会就修改《上市公司重大资产重组管理办法》公开征求意见。为了进一步理顺重组上市功能,激发市场活力,进一步提高《上市公司重大资产重组管理办法》的“适应性”和“包容度”,拟修改的主要内容包括:一是拟取消重组上市认定标准中的“净利润”指标,支持上市公司依托并购重组实现资源整合和产业升级。二是拟将“累计首次原则”的计算期间进一步缩短至36个月,引导收购人及其关联人控制公司后加快注入优质资产。三是促进创业板公司不断转型升级,拟支持符合国家战略的高新技术产业和战略性新兴产业相关资产在创业板重组上市。四是拟恢复重组上市配套融资,多渠道支持上市公司置入资产改善现金流、发挥协同效应,引导社会资金向具有自主创新能力的高科技企业集聚。此外,本次修改将一并明确科创板公司并购重组监管规则衔接安排,简化指定媒体披露要求。本次公开征求意见的反馈截止时间为2019年7月20日。

2、证监会明确享受税收政策创业投资基金标准及申请流程

6月19日,证监会发布《私募基金监管问答——关于享受税收政策的创业投资基金标准及申请流程》,明确享受财政部《关于创业投资企业和天使投资个人有关税收政策的通知》(财税〔2018〕55号)税收优惠政策的创业投资基金标准及申请流程。文件指出,享受该税收政策的创业投资基金除需符合证监会和中基协有关私募基金的管理规范外,还应当符合下列条件:一是创业投资基金实缴资本不低于3000万元人民币,或者首期实缴资本不低于1000万元人民币且全体投资者承诺在工商注册后5年内实缴资本不低于3000万元人民币;二是创业投资基金存续期限不短于7年;三是创业投资基金管理团队有至少3名具备2年以上创业投资或者相关业务经验的人员负责投资管理运作;四是创业投资基金对单个企业的投资金额不超过该创业投资基金总资产的20%;五是创业投资基金未投资已上市企业,所投资未上市企业上市(包括被上市公司收购)后,创业投资基金所持股份的未转让部分及其配售部分不在此限;六是创业投资基金未从事担保业务和房地产业务。此外,文件还明确了符合条件的创业投资基金取得证券监督管理部门出具的证明材料的申请表和申请流程。

3、证监会发布《公开募集证券投资基金参与转融通证券出借业务指引(试行)》

6月21日,证监会发布《公开募集证券投资基金参与转融通证券出借业务指引(试行)办法》(以下简称“《指引》”),主要内容包括:一是明确公募基金参与出借业务的基本原则以及业务参与各方的主体责任。《指引》要求基金管理人按照审慎经营原则,在制定科学严谨的投资策略与风险管理制度后方可开展出借业务。基金托管人应当加强对基金参与出借业务的监督和复核,中国证券金融股份有限公司应当加强对基金参与出借业务的风险监测。二是明确公募基金参与出借业务的定义和性质。《指引》明确基金参与出借业务是指基金以一定的费率通过证券交易所综合业务平台向证券金融公司出借证券,证券金融公司到期归还所借证券及相应权益补偿并支付费用的业务。此外,《指引》明确了证券出借后,不终止确认出借证券,出借证券应纳入基金投资运作指标计算范围,持有期计算不因出借证券而受影响。三是规定具体的产品类型及投资比例,强化流动性风险管控。《指引》明确参与出借业务的产品类型限定 于处于封闭期的股票型基金和偏股混合型基金、开放式股票指数基金及相关联接基金、战略配售基金以及中国证监会认可的其他基金产品;同时,《指引》要求基金管理人应当详细分析影响流动性风险的各项因素,合理确定出借证券的范围、期限和比例;并针对不同类型基金的流动性风险特征,从资产净值比例、单券出借比例、基金最低规模、出借平均剩余期限等维度设定了相关风控指标。四是要求基金管理人加强信用风险以及关联交易管理。《指引》要求基金管理人应当合理分散出借期限与借券证券公司的集中度。基金通过约定申报方式参与出借业务的,对不同的借券证券公司实施交易额度管理并进行动态调整,借券证券公司最近1年的分类结果应为A类;同时,关联交易应当执行市场公平合理的价格,不得从事利益输送等不正当的交易活动。五是明确相关估值核算、信息披露、法律文件等方面的要求。产品注册申请材料方面,要求提 交出借业务方案等相关内容;信息披露方面,要求在定期报 告等相关文件中详细披露参与出借业务的情况,并就报告期内发生的重大关联交易事项作出详细说明;估值方面,要求 参照行业协会有关规定进行估值核算。

4、证监会及英国行为监管局发表《联合公告》正式开展沪伦通

6月17日,证监会及英国行为监管局发表《联合公告》批准上交所与伦交所开展互联互通存托凭证业务(以下简称“沪伦通”)。文件主要内容包括:一是沪伦通是上交所和伦交所之间的双向安排,包括东向业务和西向业务两个部分。东向业务是指符合条件的伦交所上市公司在中国境内发行存托凭证(以下简称“中国存托凭证”)并在上交所主板上市交易。起步阶段,伦交所上市公司可以其已发行在外的股票为基础证券发行中国存托凭证。西向业务是指在符合条件的上交所上市公司在境外发行存托凭证(以下简称“全球存托凭证”)并在伦交所主板上市交易。上交所上市公司可以其新增股票为基础证券发行全球存托凭证。二是上交所和伦交所在各自规则中明确双方上市公司参与沪伦通需满足的条件,东向中国存托凭证发行人应为在伦交所主板上市且进入英国金融行为监管局官方名单高级上市部分的公司,西向全球存托凭证发行人应为上交所主板A股上市公司且其发行的全球存托凭证应进入英国金融行为监管局官方上市名单。后续上交所和伦交所可视沪伦通运行情况和市场需求对发行人范围进行调整。三是起步阶段,符合条件的证券经营机构可以开展中国存托凭证和全球存托凭证跨境转换业务。后续将视沪伦通运行情况和市场需求,调整参与跨境转换的市场主体范围。四是证券经营机构从事跨境转换业务应当遵守中国人民银行和国家外汇管理局关于跨境资金管理的有关规定。起步阶段,对沪伦通跨境资金实行总额度管理;其中,东向业务总额度为2500亿元人民币;西向业务总额度为3000亿元人民币。开展跨境转换业务的证券经营机构可在对方市场持有不超过等值5亿元人民币的现金和特定投资品种,以缩短跨境转换周期、对冲市场风险。后续可视沪伦通运行情况和市场需求,对总额度和上述资产余额进行调整。五是存托凭证发行上市遵循主场原则,适用存托凭证发行上市地的法律及规则。基础证券发行人应当同时继续遵守其注册地和基础证券上市地的有关规定。沪伦通下的交易结算活动应当遵循交易结算发生地市场的规定及业务规则。六是中英监管机构将在尊重各自执法管辖权的前提下,遵照《上海与伦敦市场互联互通机制监管合作谅解备忘录》的安排,加强沪伦通项下的监管和执法合作,以保护两地投资者的合法权益,维护市场秩序,促进两地证券市场的健康发展。

5、外汇交易中心、中债登、上清所明确回购违约处置细则

6月17日,外汇交易中心发布《全国银行间同业拆借中心回购违约处置实施细则(试行)》(中汇交发〔2019〕196号),明确了银行间市场质押式回购交易中心正回购方触发违约且交易双方未能就违约处置协商一致情况下通过匿名拍卖等机制处置回购债券的机制,银行间市场买断式回购正回购方触发违约事件时亦可参照执行。文件要求,逆回购方委托外汇交易中心开展回购违约处置的,应向外汇交易中心提供《全国银行间同业拆借中心回购违约处置申请表》、已违约回购交易的成交单、交易违约的证明材料等相关材料。此外,文件还明确了处置流程、结算安排等相关规定。

同日,中债登发布《中央结算公司担保品违约处置业务指引(试行)》(中债字[2019]97号),上清所发布《银行间市场清算所股份有限公司债券回购违约处置业务实施细则(试行)》、《银行间市场清算所股份有限公司回购债券拍卖处置业务实施细则(试行)》(清算所发〔2019〕94号)进一步明确回购违约处置相关细则。

6、上交所发布《关于科创板股票及存托凭证交易相关事项的通知》

6月21日,上交所发布《关于科创板股票及存托凭证交易相关事项的通知》(上证发〔2019〕71号),主要内容包括:一是除现有证券简称外,科创板股票及存托凭证应同时提供扩位证券简称。扩位证券简称不少于4个汉字(6个字符),且不超过8个汉字(16个字符)。发行人应在上市公告书中披露现有证券简称和扩位证券简称。扩位证券简称在本所行情信息的产品信息文件及本所网站相关内容中展示,会员单位、行情商及其他市场机构可根据实际需要增加展示。上交所上市公司公告等信息披露文件仍以现有证券简称为准。二是上交所将对在科创板上市时尚未盈利及具有表决权差异安排的发行人的股票或存托凭证作出相应标识。发行人尚未盈利的,其股票或存托凭证的特别标识为“U”;发行人首次实现盈利的,该特别标识取消。发行人具有表决权差异安排的,其股票或存托凭证的特别标识为“W”;上市后不再具有表决权差异安排的,该特别标识取消。“U”“W”特别标识在上交所行情信息的产品信息文件中显示,并在上交所网站展示。三是科创板股票自上市首日起可作为融资买入及融券卖出标的证券,本所于每个交易日开市前公布当日科创板融资融券标的证券名单。科创板股票调出融资融券标的证券名单的相关安排按照《上海证券交易所融资融券交易实施细则》的相关规定执行。科创板存托凭证开展融资融券业务的相关安排参照科创板股票有关规定执行。四是战略投资者配售获得的科创板股票、存托凭证,在承诺持有期内可以按规定参与转融通证券出借。五是上交所于每个交易日收市后公布科创板限售流通股票及存托凭证数量和无限售流通股票及存托凭证数量、战略配售股票及存托凭证可出借数量和已出借且尚未归还的数量。

7、上交所发布《科创板首次公开发行股票发行与上市业务指南》

6月21日,上交所发布《科创板首次公开发行股票发行与上市业务指南》(上证函〔2019〕1026号),旨在方便发行人与主承销商做好科创板首次公开发行股票发行与上市工作,文件主要内容包括:一是发行与上市总体流程,总体流程主要为发行上市前准备工作、发行业务流程、上市业务流程三个阶段。二是发行上市前准备工作,主要为发行上市相关业务准备、提交发行方案及申请代码、录入公司基本信息;三是发行业务指南,主要涵盖发行方式概述、股票发行申请、发行准备及发行流程图、发行工作具体流程、主承销商IPO网下申购平台操作时间节点、各相关机构联系方式;四是上市业务指南,主要涵盖新股上市申请、上市准备及上市流程图、上市工作具体流程、上市公告书披露事项和上市仪式;五是发行期间新股暂停、恢复及终止的情况处理。

8、上交所发布《关于公司债券回售业务有关事项的通知》

6月21日,上交所发布《关于公司债券回售业务有关事项的通知》(上证发〔2019〕70号)适用于上交所交易或挂牌转让的公司债券回售相关业务,企业债券参照执行,可转换公司债券、可交换公司债券的回售相关业务不适用本文件,文件自2019年7月1日起执行。文件主要内容包括:一是债券持有人可在回售申报期间,按照公司债券回售的证券代码,通过上交所交易系统进行回售申报,申报方向为卖出,申报数量为1手或其整数倍。二是已申报回售登记的债券持有人,可于回售登记开始日至回售资金发放日前4个交易日之间,通过上交所交易系统进行回售申报撤销。存在上交所认可的特殊情形的,债券持有人可通过受托管理人提交回售申报撤销申请。证券经营机构及公司债券受托管理人应协助债券持有人做好回售申报撤销的有关工作。三是回售申报撤销实行余额管理。债券持有人应在已回售登记额度内申请撤销,当日申请撤销的合计数量超过已回售登记余额的,按照已回售申报登记余额进行回售撤销处理。四是回售申报撤销成功的公司债券,可于次一交易日根据本所债券交易转让有关规定进行转让。五是发行人根据相关安排进行回售后转售的,应当在回售实施方案中披露拟转售安排及合规意见;在回售申报结果公告中披露是否对已申报回售的公司债券进行转售,并明确拟转售数量。六是转售期原则上不超过20个交易日,自回售资金发放日当日起算。经本所认可,发行人公告延期事由的,可适当延长转售期。七是通过交易系统实施转售的,按照债券交易转让有关规定进行交易申报、结算。未通过交易系统实施转售的,发行人应当及时公告已办理的转售数量及流通日期,投资者可自流通日起根据债券交易转让有关规定进行交易转让。八是发行人应当于转售全部完成后2个交易日内公告转售结果,未能实施转售的公司债券,发行人应当及时予以注销。

9、财政部发布《第十次中英经济财金对话政策成果》

6月17日,财政部发布《第十次中英经济财金对话政策成果》,在金融监管合作方面:一是双方欢迎中国人民银行和英格兰银行举行第二次联合研讨会,讨论宏观审慎框架和绿色金融等议题,并进一步支持中英监管合作。双方同意就央行数字货币以及加密资产和稳定币创新的影响加强对话。二是双方同意积极促进中国人民银行和英国金融行为监管局签署双边反洗钱合作谅解备忘录,并继续推进签署关于反洗钱、反恐怖主义融资信息情报交流的谅解备忘录。在资本市场方面,主要内容包括:一是双方共同支持人民币进一步国际化并认同伦敦市场无与伦比的深度和流动性,同意在资本市场互联互通、金融市场基础设施及监管、人民币跨境使用等方面继续加强合作。双方承诺支持英国人民币清算行拓展业务,继续推动伦敦离岸人民币市场发展,鼓励人民币金融产品创新。双方同意推动人民币债券成为英国市场普遍接纳的合格担保品。二是双方同意继续合作促进英国投资者充分利用QFII和RQFII制度安排。中方同意扩大符合条件的英国金融机构进入中国大宗商品期货市场的渠道,并同意向英国机构批准和发放QFII和RQFII额度。三是双方欢迎沪伦通正式启动,欢迎符合条件的伦交所上市公司在上交所发行沪伦通项下的中国存托凭证(CDR)。为确保沪伦通启动后的平稳运行,双方欢迎中国证监会和英国金融行为监管局(FCA)签署监管合作谅解备忘录。双方同意在尊重彼此国内法律法规的基础上,通过推进双边审计监管合作进一步完善沪伦通相关机制,并尽快达成审计监管合作协议。四是为推动互联互通,双方同意继续就中英债券市场互联安排开展可行性研究,包括研究延长中国外汇交易中心(CFETS)交易时间的可行性。英国欢迎就整合合格境外机构投资者(QFII)/人民币合格境外机构投资者(RQFII)、直接投资银行间债券市场(CIBM Direct)和债券通(Bond Connect)等渠道进行可行性研究。双方支持符合条件的中资托管银行为投资者提供债券托管服务。五是中方欢迎符合条件的英国银行在中国银行间债券市场发展非金融债务融资工具主承销业务。英方欢迎中方考虑在伦敦发行主权债和人民币央行票据,英格兰银行将考虑将上述资产纳入合格担保品范围。中方欢迎英方符合条件的企业来华发行熊猫债,并愿就债券发行与英方建立务实的审计监管合作机制。六是英方支持中方在现有法律法规和监管框架下,继续探索澄清和明确终止净额结算的途径。双方鼓励包括场外衍生品市场基础设施在内的金融市场基础设施开展合作,致力于推动两国中央对手方监管框架的等效决定。七是在符合中方对外开放承诺的前提下,中方欢迎符合条件的英国金融机构在华设立其控股的证券、期货和基金管理公司。双方欢迎符合条件的英国企业成为上海黄金交易所在境运输黄金的竞争性谈判单位之一。双方欢迎渣打银行在华子公司依法合规申请加入上海期货交易所。中方欢迎符合条件的英金融机构积极参与原油、铁矿石、精对苯二甲酸(PTA)等特定品种期货的交易。在银行业方面:双方支持兴业银行在伦敦设立代表处。双方认可英国通过中小企业成长基金(BGF)向中小企业提供股权融资的经验,同意在此领域共同进行研究,共享有关经验。在保险和养老金方面:双方欢迎符合条件的英国保险公司在中国设立全资保险控股公司,欢迎中国保险和再保险公司在英开展再保险业务。中英将合作探索在中国开展养老金制度第二支柱自动登记试点的可能性。双方欢迎探讨将养老金资产投资于离岸市场的可能性。在金融科技合作方面:双方同意为两国金融科技企业在彼此市场中的发展,以及为两国金融科技企业与传统金融机构共同服务实体经济,提供良好政策环境。双方同意加强监管机构之间的合作,并分享开放式银行服务、监管沙盒、试点项目与试点机制方面的经验。双方同意为两国金融科技企业在合规运营、数据安全和隐私方面提供持续指导。双方支持两国金融机构和金融科技企业加强合作,为全球数字经济,特别是发展中国家数字普惠金融,提出创新解决方案。中国人民银行与英国金融行为监管局同意签署《中国人民银行和英国金融行为监管局关于非银行机构支付业务合作监管谅解备忘录》,加强支付机构跨境监管合作和信息共享。中方欢迎符合条件的英国金融科技公司申请非银行支付牌照。中方欢迎符合条件的英资在华金融机构申请基金分销牌照。在绿色金融方面:双方欢迎在伦敦设立中英绿色金融中心。双方欢迎并支持UK PACT中国绿色金融合作项目在中国及世界范围内开展绿色金融能力建设工作。该项目将同中英绿色金融工作组一道支持全球绿色金融领导项目(GFLP),加强绿色标准协调,将金融机构环境信息披露与气候相关金融披露工作组(TCFD)的一致性试点工作扩展到更多领域,进一步证明绿色金融具有成本效益,开发创新产品,重点抓好省市级能力建设,以及支持“一带一路”绿色投资原则等。双方欢迎《“一带一路”绿色投资原则》,双方同意通过在北京通州和伦敦设立的“北京—伦敦绿色科技创新与投资中心”加快合作,扩大对绿色、可持续技术的投资规模。双方将创建由私营部门推动的投资平台,支持和投资英国绿色技术公司,以促其在中国等新兴市场的开发应用。双方欢迎中英金融机构开展合作,在英国和其他市场发行离岸绿色资产支持证券。双方支持央行与监管机构绿色金融合作网络(NGFS)工作,欢迎英格兰银行及其审慎监管局(PRA)、中国人民银行及银保监会就加强环境与气候相关风险管理的监管分享最佳实践。英国政府和中方致力于将气候风险因素纳入金融体系监管范围。双方认识到促进制定可持续金融国际标准的重要性。

10、最高法发布《关于为设立科创板并试点注册制改革提供司法保障的若干意见》并举办新闻发布会

6月21日,最高法发布《关于为设立科创板并试点注册制改革提供司法保障的若干意见》(以下简称“《意见》”)。文件共有四部分,十七条措施,主要内容包括:一是针对本次改革创新举措提出了配套司法保障意见。全国人大常委会决定授权在股票发行注册制改革期间调整适用《中华人民共和国证券法》,将股票发行上市由原来的证监会核准改为上交所审核和证监会注册。为保障发行制度改革顺利推进,根据最高人民法院关于上海金融法院案件管辖的规定,以上海证券交易所为被告,或者第三人与其履行职责相关的第一审金融民商事案件和行政案件仍然由上海金融法院集中管辖。为了统一裁判标准,积累和总结审判经验,培养更为专业的审判队伍,现在对科创板上市企业的证券发行纠纷、证券上市合同纠纷、证券欺诈纠纷等一审的民事案件也由上海金融法院试点集中管辖,即为在原来集中管辖范围的基础上,又进一步根据试点的需要扩大了上海金融法院集中管辖的案件范围。《意见》第3条明确了发行人在交易所发行审核环节的欺诈民事责任的认定标准,明确发行人回答问题环节的陈述也是信息披露文件的组成部分。《意见》第4条提出,对于证券交易所经法定程序制定的科创板发行上市和持续监管等业务规则,只要与现行法律规定不存在不一致的情况,都作为裁判的依据。《意见》第5条从落实以信息披露为核心的股票发行制度改革的角度对发行人、保荐人、证券中介机构的信息披露民事责任认定进行了体系化的规定。根据全国人大常委会对进行股票发行注册制改革的授权和公司法第131条的规定,《意见》第6条从审判的角度认可科创板上市公司在上市前经股东大会特别决议作出的差异化表决安排,尊重科创板上市公司构建以科创新特点相适应的公司治理结构,在司法的层面上首次肯定了“同股不同权”的公司治理安排。二是针对可能发生的违法违规行为提出了依法提高资本市场违法违规成本的司法落实措施。在刑事审判方面,《意见》第8条对各级法院严厉打击干扰注册制改革的证券犯罪和金融腐败犯罪提出了明确要求,发行人与中介机构合谋串通骗取发行注册,以及发行审核、注册工作人员以权谋私、收受贿赂或者接受利益输送的,要依法从严追究刑事责任;对于证券金融犯罪分子,提出要严格控制缓刑适用,依法加大罚金刑等经济制裁力度。《意见》还提出,对于恶意骗取国家科技扶持资金或者政府纾困资金的企业和个人,要依法追究刑事责任。在民事审判方面,《意见》第9条重点围绕科创板信息披露特点和发行人内部人参加新股配售等制度,对审理科创板证券欺诈民事案件进行了规定,提出在科创板上市公司虚假陈述纠纷案件的审理中,人民法院不仅要审查信息披露的真实性、准确性、完整性、及时性和公平性,还要结合科创板上市公司高度专业性、技术性特点,重点关注披露的内容是否简明易懂,是否便于一般投资者阅读和理解,在此基础上判断是否存在误导投资者的可能性;为落实科创板信息披露的要求,对发行人的高级管理人员和核心员工通过专项资产管理计划参与发行配售持有上市公司股份的,推定其对发行人虚假陈述行为知情,对其相关虚假陈述的民事赔偿主张,依法不予支持。《意见》第10条对“同股不同权”纠纷、不当关联交易等公司类案件提出了处理意见;《意见》第11条、12条分别对诱使风险承受能力与科创板交易不匹配的投资者入市交易和股票配资案件的审理进行了规定;为保护科技创新成果,《意见》第7条还对侵犯科创公司知识产权的案件审理提出了指导意见。三是按照改革精神对完善与注册制改革相适应的证券民事诉讼制度提出了司法改革措施。《意见》第四部分把提高投资者的诉讼能力和人民法院的司法能力两个方面作为基本进路,对人民法院推动完善符合我国国情的证券民事诉讼体制机制提出了要求。《意见》第13条、14条、15条、16条分别在完善现有及有效利用现有证券的代表人诉讼制度、加强证券民事诉讼配套程序、依托信息化手段提高司法能力、推广证券示范判决机制等方面都作出了具体司法措施要求,以降低投资者的诉讼成本,有效保护投资者的合法权益。

6月21日,最高法与证监会联合就《意见》出台举办新闻发布会,对于金融领域特别是资本市场违法违规成本过低的问题,最高法民二庭庭长林文学指出,本次《意见》在提高市场主体违法违规成本方面主要从两个方面作出安排:一是着力构建多维度的打击证券犯罪机制。在刑事责任追究方面,《意见》第8条不仅就严厉打击各类干扰注册制改革的正确犯罪和金融腐败犯罪提出了原则要求,还就加强法院与证券行政监管部门、侦察机关协同配合作了安排。《意见》第8条提出人民法院要加强与证券行政监管部门刑事信息共享机制建设,旨在加强在证券违法行为的行政稽查、处罚和案件审判方面的合作沟通,落实对证券犯罪打早、打小、大疼的工作要求。该条还要求人民法院对于在证券案件审理过程中发现的有关涉嫌证券犯罪线索,应当及时向侦察部门反映并移送相关材料,努力形式打击证券违法犯罪的合力。二是强化违法违规市场主体的民事赔偿责任,为落实以信息披露为核心的股票发行制度改革要求。《意见》第5条、第9条根据科创板信息披露特点,对发行人、保荐人、证券中介机构等信息披露义务人从事欺诈发行、虚假陈述等信息披露违法行为依法应承担的民事赔偿责任进行了系统的规定,为及时使违法违规市场主体付出法律代价,《意见》第9条还要求各级法院加大对证券行政处罚案件和民事赔偿案件的执行力度,发挥好司法强制执行的震慑作用。针对特别表决权在科创板上市公司中可能存在的少数人控制、内部人控制等公司治理问题,《意见》第10条提出了禁止特别表决权股东滥用权利的司法政策,在尊重“同股不同权”的同时做到“同股不同责”,为防止资金违规入市助涨助跌,《意见》第12条明确规定,对未取得特许经营许可的互联网配资平台、民间配资公司等法人机构与投资者签订的股票配资合同,人民法院应当认定合同无效。对于保护科创板投资者盒饭权益方面的问题,最高法民二庭庭长林文学指出,《意见》从三个方面强化对投资者合法权益的司法保护。一是明确证券公司诱使不适合投资者入市交易的民事责任。科创板设有投资门槛,对于证券公司在为投资者提供科创板开户服务时,降低投资门槛,诱使不适合投资者入市交易的,《意见》第11条规定,对证券公司应未履行投资者适当性审查信息披露及风险揭示义务,给投资者造成了损失,人民法院应当判令证券公司承担赔偿责任。二是完善证券民事诉讼体制机制,降低投资者诉讼成本。根据立法进程和改革精神,全力配合和完善符合我国国情的证券民事诉讼体制机制,为克服证券侵权案件中原告众多、分散、维权能力不足的问题,《意见》第13条,引导投资者用足用好“代表人数诉讼制度”,鼓励国务院证券监督管理机构设立的证券者保护机构代表投资者提起诉讼,并代为参加案件审理活动,支持证券投资者保护机构开展为投资者提供专门法律服务等证券支持诉讼工作。为便利胜诉投资者及时拿到赔偿款,推动建立投资者保护机构辅助参与生效判决执行的机制,积极配合相关部门和有关方面探索行政罚款、刑事罚金优先用于证券民事赔偿的工作衔接和配合机制。三是完善配套司法程序,提高投资者的举证能力。《意见》第14条要求,各级法院探索建立律师民事诉讼调查令制度,便利投资者的代理律师行使相关调查权,提高投资者收集证据的能力。研究探索适当强化有关知情单位和个人对投资者获取证据的协助义务,对拒不履行协助取证义务的单位和个人依法予以民事制裁。特别需要说明的是,以上保护投资者合法权益的司法举措,不仅仅适用于科创板投资者,对证券市场主板、中小板、创业板等其他投资者维权案件也一起适用,以全面加强投资者合法权益的司法保护。

11、中基协发布《证券投资基金参与转融通证券出借业务会计核算和估值业务指引(试行)》

6月21日,中基协发布《证券投资基金参与转融通证券出借业务会计核算和估值业务指引(试行)》( 中基协发〔2019〕5号)。文件内容包括:一是指出由于基金参与转融通证券出借业务不属于实质性证券转让行为,基金保留了出借证券所有权上几乎所有的风险和报酬,故不终止确认该出借证券。基金管理人按照原有估值方法进行出借证券的后续计量,通过在股票投资科目下设“融出证券”的明细科目核算已融出的证券情况。二是基金参与转融通证券出借业务的损益情况根据证券金融公司T日提供的数据确认,记入T+1日基金的损益。三是基金参与转融通证券出借业务的,基金管理人应根据财政部及中国证监会有关报表列报和信息披露的规定,及时、准确、完整的编制和披露基金财务报表、投资组合报告等信息。四是就基金参与转融通出借业务会计核算的科目设置和主要账务处理进行明确。

二、监管动态

1、李克强总理主持召开国务院常务会议 部署推进城镇老旧小区改造

6月19日,李克强总理主持召开国务院常务会议,部署推进城镇老旧小区改造。会议指出,按照中央经济工作会议和《政府工作报告》部署,积极做好“六稳”工作,稳投资是重要方面。要找准切入点,抓住既能满足群众期盼、有利于拓展内需促消费、又不会导致重复建设的重大项目,扩大有效投资,努力实现稳增长、调结构、惠民生的一举多得之效。会议认为,加快改造城镇老旧小区,群众愿望强烈,是重大民生工程和发展工程。据各地初步摸查,目前全国需改造的城镇老旧小区涉及居民上亿人,量大面广,情况各异,任务繁重。会议确定要创新投融资机制。今年将对城镇老旧小区改造安排中央补助资金。鼓励金融机构和地方积极探索,以可持续方式加大金融对老旧小区改造的支持。运用市场化方式吸引社会力量参与。

(来源:http://www.gov.cn/premier/2019-06/19/content_5401653.htm

2、郭树清:美国升级贸易摩擦不能解决任何问题

6月21日,人民银行党委书记、银保监会主席郭树清在人民日报刊发署名文章《美国升级贸易摩擦不能解决任何问题》。文章指出,美国自身将为贸易摩擦付出巨大代价,美方对中国的指责完全不能成立。郭树清认为,中国发展要立足做好自己的事情:一是要坚定不移全面深化改革。金融领域,要全面优化机构体系、市场体系和产品体系。必须加大力度发展完善资本市场,继续深化利率和汇率形成机制改革。人民币汇率短期波动是正常的,但长期看,我国经济基本面决定人民币不可能持续贬值,人民币市场汇率将不断向购买力平价靠近。二是要坚持不懈推进对外开放。金融是服务业的重要领域,为更好服务实体经济与人民生活,必须进一步扩大对外开放,丰富市场主体、创新金融产品、激发市场活力。在扩大金融开放的同时,也要警惕跨境资金的大进大出和热钱炒作,坚决避免出现房地产和金融资产泡沫。三是必须下大力气解决好我们面临的一些突出问题,如人口老龄化、环境污染、收入分配不合理、地区发展不均衡和创新能力不足等。金融业在这些方面大有作为,这也是金融供给侧结构性改革的应有之义。

(来源:http://paper.people.com.cn/rmrb/html/2019-06/21/nw.D110000renmrb_20190621_1-10.htm

3、人民银行将于6月26日在香港发行人民币央行票据

6月19日,人民银行官网发布新闻稿指出,人民银行将于2019年6月26日,通过香港金管局债务工具中央结算系统(CMU)债券投标平台发行200亿元1个月期人民币央行票据和100亿元6个月期人民币央行票据。

(来源:http://www.pbc.gov.cn/goutongjiaoliu/113456/113469/3846282/index.html

4、发改委就宏观经济运行情况举行新闻发布会

6月17日,发改委就宏观经济运行情况举行新闻发布会。针对接下来对制造业的相关支持政策,发改委新闻发言人表示制造业是我国国民经济的支柱,也是产业链条中创造价值、吸纳就业和带动生产性服务业等其他行业发展的一个关键的环节。下一步我发改委将聚焦关键领域和薄弱环节,推动制造业的持续健康发展。一是要提升产业链的核心竞争力。要加快重大科技基础设施建设,建设战略性新兴产业的策源地,培育世界级先进制造业集群,加大关键基础材料、核心基础零部件、先进基础工艺、产业技术基础等研发的力度。二是落实好财税和金融政策。切实将降低增值税税率和工业电价的政策惠及到制造业企业,落实社会保险费率的降低政策。深化股票发行制改革,完善科创板相关制度安排。三是营造有利于创新创业创造的环境。刚才也提到了环境的问题,在创新创业创造环境方面,还是要坚决破除各种不合理的门槛和限制,在市场准入、审批许可、招标投标等方面要打造公平竞争的环境,进一步深化投资领域“放管服”改革,推进投资项目承诺制改革。四是继续推动化解过剩产能。用市场化、法制化手段巩固去产能的成果,引导产能过剩的行业转型,要稳妥有效淘汰安全和环保不达标的落后产能,防范无效产能重新进入市场,从而推动产业的转型升级。

(来源:http://www.china.com.cn/zhibo/content_74890156.htm

5、人民银行证监会出台大行支持非银方案

6月18日,媒体报道称人民银行与证监会召集六家大行和业内部分头部券商开会,鼓励大行扩大向大型券商融资,支持大型券商扩大向中小非银机构融资,以维护同业业务的稳定,安抚市场情绪,打消部分金融机构顾虑。这次会议由人民银行副行长潘功胜和证监会副主席李超主持。据报道,潘功胜副行长在会议上表示,各部门分工负责,敢于担当,有信心维护金融市场稳定运行。李超副主席表示,非银机构如基金、券商因自身没有造血功能,因此容易暴露风险,这些都在预期之中。但当下不能任由互不信任继续扩散,引发系统性风险,因此需要采取有效措施,来阻断风险传递。媒体报道称监管当局落实支持非银的具体措施包括:一是鼓励大行通过同业拆借、质押回购等方式加大对大型券商的融资支持力度。二是针对目前一些非银机构“无论给出多高的价格,都难以借到钱”的窘境,监管部门建议大行与大型券商开展债券回购业务时,合理把握回购质押物的标准,不搞“齐步走”“一刀切”。对以不同类型、不同信用等级债券作为质押物开展回购交易的,可根据不同债券的市场公允价值,合理确定不同的质押率水平。三是针对目前一些非银机构“无论给出多高的价格,都难以借到钱”的窘境,监管部门建议大行与大型券商开展债券回购业务时,合理把握回购质押物的标准,不搞“齐步走”“一刀切”。对以不同类型、不同信用等级债券作为质押物开展回购交易的,可根据不同债券的市场公允价值,合理确定不同的质押率水平。四是监管部门建议在银行间市场因交易对手受限交易的利率债产品,可快速转托管到交易所市场,以提高交易效率。五是鼓励大型券商积极报价、投资参与银行间债券市场债券回购违约的快速拍卖处置。六是监管部门鼓励大型券商通过不同方式向中小券商及各类产品提供流动性支持,根据不同债券的市场公允价值,合理确定质押率水平,同时保持对中小银行同业业务政策的连续性。

另据媒体报道,6月21日晚间,中信证券、国泰君安、海通证券、华泰证券计提发布公告,收到人民银行关于本公司短期融资券最高待偿还余额有关事项的通知,核准余额上限分别为469亿、508亿、397亿、300亿,合计1674亿。

(来源:http://finance.caixin.com/2019-06-18/101428492.html?cxw=Android&Sfrom=Wechat;https://mp.weixin.qq.com/s/IlJjK4H2JAATwjQAHI39Ng

6、监管部门窗口指导债券质押式回购履约,否则可能暂停业务三年

6月18日,媒体报道称部分机构街道监管部门窗口指导,要求要避免出现质押式回购交易违约。一旦哪家机构顶风出险,未来可能会面临被暂停相关业务三年的处罚。为了防止恐慌情绪进一步加剧,监管要求已经出现交易违约或者有违约风险的机构,要竭力确保履约。媒体报道称,当前市场有几种方法,一借钱,二借不到钱就卖券或者大幅度打折质押融资,实在不行动用自有资金解决,自有资金不足可寻求股东帮助。 

(来源:http://finance.sina.com.cn/roll/2019-06-18/doc-ihytcerk7751755.shtml

7、监管部门开展2019年证券公司分类评价自评工作

6月18日,媒体报道称,近期各地证监局已向券商下发《关于做好2019年证券公司分类评价自评工作的通知》,各家券商按照监管部门制定的《2019年证券公司分类评价工作底稿》,正在进行分类评价自评工作,需要在6月25日前将自评结果报送监管部门。根据媒体报道,今年的相关自评工作与往年的主要变化包括:一是新增“支持民营企业发展情况”加分项;二是去年首次纳入的“合规管理能力”加分项在去年没有实际实施,今年将为“合规管理能力专项评价”正式应用的首年。通知指出,针对证券公司合规管理能力专项评价指标自评加分的,监管将采取现场核查等方式进行核实;三是在扣分项中着重强调券商需“如实标注因反洗钱等问题被其他政府部门采取行政处罚措施的情况,并提交具体情况的说明。” 

(来源:https://mp.weixin.qq.com/s/TWza_aWEBMapAQmNm_B_UA

8、监管部门严禁投资科创板将公募作为通道

6月21日,据媒体报道,监管部门对基金参与科创板投资的相关监管要求显示,明确严格杜绝通道业务。参与科创板投资(包括打新及二级市场投资)的基金应当由管理人主动管理,独立进行审慎的投资决策,严禁作为委托人的通道存在,不得接受委托人的任何投资指令。除了严禁通道业务,监管层还要求严格落实宣传推介和信息披露的相关要求。对于参与科创板投资基金的宣传推介,应当做好投资者适当性工作,清晰、充分、全面揭示投资风险,确保客户的风险承受能力与产品风险等级相匹配。宣传推介中严禁炒作热点,不得违规宣传,不得违规披露销售数据,不得开展预约认申购。

(来源:https://mp.weixin.qq.com/s/wkD9ph41vilr3XdOp2zPjQ

9、监管部门下发防范化解平台到期存量隐性债务风险意见

6月20日,媒体报道称,目前监管部门已下发防范化解融资平台公司到期存量地方政府隐性债务风险的意见。但由于文件涉密,并未对外公布。此前,去年八月,《中共中央国务院关于防范化解地方政府隐性债务风险的意见》(中发〔2018〕27号)印发,要求地方政府在5-10年内化解隐性债务。从地方公布的化解方案看,主要通过“统筹资金,偿还一批;债务置换,展期一批;项目运营,消化一批;引入资本,转换一批”等方式化解。

(来源:https://m.21jingji.com/article/20190620/herald/eb5b6bc37de959adfcfa503d0a79bca1.html

10、上交所启动科创板发行上市保荐业务现场督导

6月21日, 上交所发布新闻稿,指出日前上交所启动了科创板发行上市保荐业务的现场督导工作,首次督导将涉及两家保荐机构。上交所指出本次现场督导,是在对两家申报企业已经发出两轮审核问询后进行的。在前期审核问询中,相关发行人和保荐机构对业务模式、核心技术及其先进性等重要事项的披露不够清晰;对主要客户交易的商业合理性、合同支付金额与服务内容匹配性、收入确认时点与同行业公司一致性,保荐机构发表意见的证据不充分等。现场督导将通过调阅资料、证据核对、人员约谈等方式,着重了解保荐机构对相关申报项目信息披露中存在的问题,核查把关是否到位,要求其做出相应说明或者做出补充核查;同时,将检查保荐机构尽职调查责任落实、内部程序合规性、保荐工作质量等方面情况。本次现场督导预计两周左右完成,该时间计入上交所审核问询时间,但不计入发行人回复时间。同时,现场督导不影响审核程序的推进,审核无须中止。对现场督导中发现的问题,上交所将按照规定予以处理,并纳入保荐机构执业质量评价。

(来源:https://mp.weixin.qq.com/s/eRhRDTamwUAhykII1ZTOcA

11、地方金融监管对非正常经营融资租赁、商业保理机构进行清理

6月19日,据媒体报道,各地金融监管部门正在组织对融资租赁、商业保理类“空壳”“失联”“僵尸”等非正常经营,从事高利贷、现金贷、套路贷或催债等违法违规企业进行清理。此前,2018年5月,商务部发文称,将制定融资租赁、商业保理行业业务经营和监管规则的职责划转到银保监会。根据媒体报道,监管对商业保理等清理排查的范围主要包括两类企业:一是非正常经营企业,即“空壳”“失联”“僵尸”企业,认定标准根据公司法、公司登记管理条例、税收征管条例、企业经营异常名单、严重失信违法企业名单等执行。比如,6月17日,广东省地方金融监督管理局发布《关于组织开展商业保理行业专项清理排查的通知》,重点清理“空壳”、“失联”、“僵尸”企业和整治违规经营企业,依法清理、分类处置,实现名录管理。6月13日,厦门市地方金融监督管理局发文,责令没有实际经营活动和纳税记录的融资租赁公司,于7月底前向市场监督管理部门申请变更公司名称和经营范围,名称和经营范围中不含“融资租赁”字样,退出融资租赁行业。5月29日,湖南省地方金融监督管理局发文开展商业保理行业专项清理排查,核查名称中使用“保理”等字样的企业、名称不含“保理”等字样但经营范围含保理业务的企业(兼营保理业务的融资租赁企业除外)正常经营情况,清理汇总“空壳”“失联”“僵尸”商业保理企业名单。二是违法违规经营的企业,包括基于不合法基础交易合同开展商业保理业务;直接或变相开展贷款或受托贷款、受托投资等业务;高利贷、现金贷、套路贷;直接或间接从事非法集资,通过债权或收益权转让、资产证券化、定向委托投资等形式变相向社会公众募集资金;专门从事或受托开展催收业务、讨债业务。例如,4月22日,上海市地方金融监督管理局发函,要求排查企业与各类未经国家金融监管部门批准设立(或颁发业务许可)但实际从事金融相关活动的机构开展业务情况。主要包括与P2P网络借贷等互联网金融平台、各类地方交易场所、资产管理机构、私募投资基金、财富管理机构等开展金融相关业务情况。4月26日,天津市地方金融监督管理局发布《天津市商业保理试点管理办法法(试行)》,商业保理公司不得从事吸收存款、发放贷款等金融活动,禁止专门从事或受托开展催收业务,禁止从事讨债业务。

(来源:http://www.21jingji.com/2019/6-19/yMMDEzODBfMTQ5MjkyMA.html

12、反洗钱金融行动工作组就数字货币监管出台意见

6月21日,发洗钱特别行动工作组(FATF)公布的最终版反洗钱和恐怖主义融资监管指引明确要求,包括加密货币交易所在内,虚拟资产服务供应商(VASP)必须与政府分享转移资金的客户信息。在最终版指引中,FATF保留了上述引起加密货币业内争议的规定,并明确每笔转款应提供的信息包括:发送者(即转款客户)的姓名;发送者用于处理交易的账号(如虚拟资产的钱包);发送者所在地域的实地地址或国家身份证号或客户身份证号等证实身份的独有信息,出生地和生日;收款者的姓名及用于处理交易的账号。

(来源:http://www.cs.com.cn/xwzx/hg/201906/t20190622_5960741.html

三、监管处罚

1、银保监局、银保监分局公布30起行政处罚案件

本周,银保监局、银保监分局公布30起行政处罚案件,处罚事项包括:未按规定将加盖所属机构公章的备案表置于营业场所显著位置;虚构保险中介业务套取费用;编制虚假财务资料;个人贷款“三查”严重失职,严重违反审慎经营规则;贷款用途不合规,理财业务不规范,不按要求报送报表报告等资料;贷后管理不到位,导致个人质押贷款流入房地产;贷款‘三查’不尽职,以虚假存单质押违规发放贷款”;发放个人公职人员消费贷款用于购房;董事会、经营层履职不到位,关联交易管理不到位;不规范代理保险业务严重违反审慎经营规则;理财投资非标资产未严格比照自营贷款管理;员工违规出借账户为客户发生资金往来。

2、证监会依法对5宗内幕交易案件作出行政处罚

6月21日,证监会依法对郭海内幕交易“中文传媒”案作出行政处罚,责令郭海依法处理非法持有的股票,没收违法所得58,751,759.57元,并处以58,751,759.57元罚款;依法对倪汉腾、郑少銮、李健铭内幕交易“瑞和股份”案作出行政处罚,对倪汉腾、郑少銮责令依法处理非法持有的股票,没收违法所得7,940,630.21元,并处以23,821,890.63元罚款,对李健铭没收违法所得2,131,231.59元,并处以6,393,694.77元罚款;依法对余树林内幕交易“科融环境”案作出行政处罚,没收余树林违法所得175.06万元,并处以525.18万元罚款;依法对新发展集团内幕交易“厦华电子”案作出行政处罚,对新发展集团处以30万元罚款,对直接负责的主管人员李瑞承给予警告,并处以15万元罚款。重庆证监局依法对余明内幕交易“天翔环境”案作出行政处罚,对余明处以15万元罚款。

3、国家统计局通报四川省德阳市下辖广汉市经济普查违法案件

6月17日,国家统计局官网通报四川省德阳市下辖广汉市经济普查违法案件。

根据群众举报,国务院第四次全国经济普查领导小组办公室和国家统计局近期对四川省德阳市下辖广汉市第四次全国经济普查违法举报线索进行了立案调查。

立案调查发现,广汉市规模以上工业普查数据严重失实;地方政府授意普查机构和普查人员非法干预普查数据,广汉市经普办通过召开工作会议等方式下发地区生产总值(GDP)总量匡算表模版,实时监测并通报各乡镇和园区GDP总量及分行业完成情况,指使、授意乡镇和园区非法干预普查对象提供与GDP密切相关的主营业务收入、固定资产折旧、应付职工薪酬、营业利润等指标的普查数据;应对、阻碍、打探统计执法检查问题严重;违反国家规定,将统计机构列为地方经济发展目标完成考核责任单位。对于上述违法行为,国家统计局将按规定移送四川省委、省政府依纪依法依规予以处理。

国家统计局要求,各地要从广汉市经济普查违法案件中深刻吸取教训,引以为戒,认真落实本地区、本部门防范和惩治统计造假、弄虚作假责任,严格遵守统计法及其实施条例、全国经济普查条例等统计法律法规,严格执行全国经济普查方案,严守纪律底线红线,确保普查数据真实可靠。各地区、有关部门和单位负责人要严格遵守统计法律法规,不得自行修改普查机构、普查人员依法搜集整理的普查资料,不得以任何方式要求任何机构和人员伪造、篡改普查资料。统计机构、统计人员和普查机构、普查人员要做依法依规普查的表率,绝不能知法犯法,不得以任何理由编造虚假普查资料,不得以任何方式要求任何单位和个人提供不真实的普查资料。广大普查对象要严格执行统计法律法规,认真履行法定义务,依法独立真实提供普查资料,自觉抵制对独立真实上报普查数据的干扰。

4、中基协公布失联私募机构最新情况及新一批疑似失联私募名单

6月19日,中基协发布《关于失联私募机构最新情况及公示第二十八批疑似失联私募机构的公告》。截至2019年6月18日,中国证券投资基金业协会(以下简称“协会”)已将北京诺伊投资有限公司等703家机构列入失联公告名单,并在协会官方网站中予以列示。依据协会发布的《关于建立“失联(异常)”私募机构公示制度的通知》、《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》以及协会关于“自失联机构公告发布之日起,列入失联机构的私募基金管理人,满三个月且未主动联系协会并提供有效证明材料的,协会将注销其私募基金管理人登记”之规定,上述703家机构中,286家机构已被注销登记;14家机构已自行申请注销登记。同时,中基协在自律核查工作中发现73家疑似失联机构。协会通过该73家机构在资产管理业务综合报送平台中登记的固定电话、手机号码、电子邮件等联系方式无法与其取得有效联系,协会对上述73家机构进行公告,公告发出后5个工作日内仍未与协会联系的私募机构,认定为失联机构。

5、上交所对多起上市公司违规和异常交易采取监管行为

本周,上交所公司监管部门共发送日常监管类函件24份,其中监管问询函7份,监管工作函17份;通过事中事后监管,要求上市公司披露补充、更正类公告14份。针对信息披露违规行为,采取监管关注措施3单,采取纪律处分措施4单。同时,加大信息披露和股价异常的联动监管,针对公司披露敏感信息或股价发生明显异常的,提请启动内幕交易、异常交易核查13单。

本周,沪市共发生24起连续竞价阶段拉抬打压等证券异常交易行为,上交所对此及时采取了自律监管措施。同时,针对5起上市公司重大事项等进行核查。

6、深交所对多起上市公司违规和异常交易采取监管行为

本周,深交所共对13宗违规行为发出监管函,7宗涉及信息披露及规范运作违规,6宗涉及买卖股票及减持违规。发出年报问询函59份、重组问询函4份、关注函9份、其他函件22份。

本周,深交所共对33起证券异常交易行为采取了自律监管措施,涉及盘中拉抬打压、虚假申报和封涨跌停等异常交易情形;共对3起上市公司重大事项进行核查,并上报证监会3起涉嫌违法违规案件线索。

陈昊      兴业研究分析师

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