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大型科技公司和云服务对金融稳定性有什么影响?

2019/12/09 16:20
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金融稳定委员会发布了两份报告,考虑了大型科技公司不断增加的金融服务,以及金融机构在一系列功能中采用云计算和数据服务对金融稳定的影响。

金融稳定委员会(FSB)发布了两份报告,考虑了大型科技公司不断增加的金融服务,以及金融机构在一系列功能中采用云计算和数据服务对金融稳定的影响。

金融领域的BigTech:市场发展和潜在的金融稳定影响

大型科技公司进入金融业有许多好处,包括在提供金融服务方面可能有更大的创新、多样化和效率。它们还可以促进普惠金融,特别是在新兴市场和发展中经济体,并可能促进中小企业进入金融市场。

然而,大型科技公司也可能对金融稳定构成风险。从更广泛的意义上说,一些风险与金融公司的风险类似,包括杠杆、期限转换、流动性错配以及操作风险。

大型科技公司提供的金融服务可能会迅速增长,因为它们拥有大量资源,可以广泛获取客户数据,而这些数据可以通过网络效应自我强化。一个首要的考虑是,一小部分大型科技公司未来可能会主导某些司法管辖区的某些金融服务,而不是使之多样化。

政策制定者面临一系列问题,包括额外的金融监管和/或监督。考虑到与大型科技公司的相互联系以及来自它们的竞争,监管者和监管者还需要注意现有公司的弹性和商业模式的可行性。

云服务中的第三方依赖性:对金融稳定性影响的考虑

数十年来,金融机构一直在使用一系列第三方服务,许多司法管辖区也针对这些服务制定了监管政策。然而,最近,在金融机构的一系列功能中采用云计算和数据服务,对金融稳定性产生了新的影响。

与现有技术相比,云服务可能有很多优点。通过创建地理上分散的基础设施和在安全方面的大量投资,云服务提供商可能会显著提高单个机构的弹性,并使它们能够更快地扩展和更灵活地操作。规模经济也会降低客户的成本。

然而,由于运营、治理和监督方面的考虑,使用第三方服务提供商的金融机构可能会遇到问题,尤其是在跨境背景下,并与这些提供商的潜在集中度有关。这可能导致金融机构和当局评估服务是否符合法律和监管义务的能力下降。

报告的结论是,金融机构使用云服务似乎不会立即带来金融稳定风险。不过,当局之间可能有必要进一步讨论,以评估:(i)有关外包安排的规管标准和监管措施是否足够;(ii)在考虑金融机构使用的云服务时,能够相互协调、合作,并在可能的情况下共享信息;(iii)当前为确保云环境中的互操作性和数据可移植性而进行的标准化工作。

附注

金融数字化有可能显著改变全球金融体系的功能。作为金融体系结构性变化分析工作的一部分,金融稳定委员会已经发布了有关去中心化金融技术、加密资产、金融服务中的金融科技和市场结构、金融服务中的人工智能和机器学习以及金融科技信贷等方面的报告。它将继续监测数字化趋势及其对金融稳定的影响,以便在减轻风险的同时帮助利用这些好处。

金融稳定委员会在国际一级协调国家金融当局和国际标准制定机构的工作,制定并促进实施有效的监管、监督和其他金融部门政策,以维护金融稳定。它汇集了24个国家和管辖区负责金融稳定的国家当局、国际金融机构、由监管机构和监管机构组成的特定行业国际组织以及央行专家委员会。金融稳定委员会还通过其6个区域协商小组与大约70个其他司法管辖区进行联系。

金融稳定委员会由美联储理事兼监管副主席Randal K. Quarles担任主席;副主席是荷兰央行行长Klaas Knot。金融稳定委员会秘书处设在瑞士巴塞尔,由国际清算银行主办。

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