COVID-19危机下的美国国债市场流动性

2020/04/22 09:08
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在流动性最强的电子交易市场,美债买卖价差大幅扩大,其中30年期债券的扩大幅度更大达到危机后平均水平的六倍多。

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在2020年3月,美债市场流动性显著恶化,买卖价差大幅扩大,在3月13日(10年期和30年期)和3月16日(5年期)达到峰值。30年期债券的扩大幅度更大,达到危机后平均水平的六倍多,而10年期债券的扩大幅度仅为两倍,五年期债券的扩大幅度仅为50%。

订单深度也降至与2007-09年金融危机谷底相当的水平,其中深度下降最明显的是短期证券,5年和10年达到其危机后平均水平的10%,但30年的深度达到其危机后平均水平的38%。

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评论
zhongchiyan
2020/04/22 21:24
请教作者 订单深度计算时的最佳买卖价格 是以什么为准?