系统性风险
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系统性风险又称市场风险或不可分散风险,是影响所有资产的、不能通过资产组合而消除的风险。这部分风险是由那些影响整个市场的风险所引起的,例如:战争、政权更迭、自然灾害、经济周期、通货膨胀、能源危机和宏观政策调整。 无论怎样分散投资,也不可能消除系统性风险。
最新
利率走低持续更长时间:脆弱性的上升可能使经济增长面临风险
约70%的经济体(按GDP加权)采取了更为宽松的货币政策态势。这一转变伴随着长期收益率的急剧下降;在一些主要经济体,利率显著处于负值。特别是,收益率为负的政府和公司债券数额增加到约15万亿美元。
来自IMF
10/17 17:50
如今的亚洲保险公司就是08年时的欧洲银行?
亚洲保险公司和其他一些金融机构在过去20年里购买了超过2万亿美元的外国债券。
解锁
陷入困境的小银行是否将中国的银行体系置于风险之中?
距离上一家银行倒闭已经20年了。但最近对三家地区性银行的救助引发了人们对中国金融业系统性问题的担忧。尽管中国中小银行的风险有所上升,但我们相信,中国的银行体系依然稳健。
来自Alliance Bernstein 联博
08/27 13:31
期权市场嗅到了通胀迹象
随着央行政策变得越来越宽松,风险资产在所谓的央行看跌期权的推动下上涨,通胀意外可能会迅速缩短这种“看跌期权”的期限,并导致市场逆转。
来自Janus Henderson 骏利亨德森投资
08/20 15:17
贷款共同基金 VS 高收益债券共同基金,谁才是最后赢家?
自金融危机以来,银行贷款和高收益债券共同基金市场急剧增长,截至2018年12月,资产管理规模已增长至1170亿美元和2250亿美元。
解锁
2019年第三季度高盛资管对话:即将到来的风险
我们向一些投资组合经理提出了一系列有关各自资产类别的问题,探讨他们所看到的风险以及如何减轻这些风险。
来自GAM
08/02 13:18
为什么投资者愿意持有有违约风险的主权债券?
1815年至2016年间,以美元或英镑计价的外部主权债券的年平均实际回报率为6.8%,即使考虑了违约、战争和革命因素。
来自NBER美国全国经济研究所
08/02 12:10
当“天使堕落”时会发生什么?
过去20年中投资级(IG)评级中最低一档的BBB级债券的未偿份额增加,如果市场流动性不足以吸收这些抛售,会导致证券的价格低于新的基本面价值,引发持有者的进一步亏损。
解锁
BIS季刊:跨境银行业务的垄断
跨境银行业务持续的高度集中意味着,其仍是传递金融冲击的潜在重要渠道。
解锁
CLO是否出现危险迹象?
担保贷款凭证并不是厄运的先兆。
来自PineBridge 柏瑞投资
06/17 10:03
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