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iPhone 18涨价百元 交货期却纹丝不动

摩根士丹利维持苹果「增持」评级，目标价360美元。iPhone 18全系涨价100美元、Duo机型延迟发布，但Pro系列全球交货期同比持平，而同期产量大增18%，暗示早期需求强劲；运营商补贴增加抵消了涨价影响，短期供需平衡健康。

GPU能用十年 AI瓶颈换成了内存和电力

美银美林参加2026 AI基础设施峰会后维持看涨立场，认为AI基建势头强劲，内存、电力与互连成为关键瓶颈，2027年供应或更紧；GPU使用寿命延长至近10年。首选NVDA、MRVL、AMD、AVGO、MU、LRCX。

美联储想按兵不动 长端收益率未必答应

德意志银行研报指出，市场以95%概率定价美联储本次FOMC会议加息25bp；若选择维持利率不变，将成为1994年以来最大鸽派意外。委员会担忧按兵不动会引发10年期美债收益率急剧上升，升幅甚至可能超过加息情景。

布油108 卡的是航道不是产量

德意志银行指出，沙特管道受损与红海航运干扰叠加，布伦特原油突破108美元/桶，美国10年期国债收益率升破5%、创2007年以来新高。IEA下调2026年全球石油需求预测250万桶/日，同时警示供应中断可能延续至2027年；德国批发物价同比涨6.8%，通胀压力再度抬头。

美债破5% 花旗仍看多全球股

花旗维持全球股市看多观点，尽管预计美联储本周加息且10年期美债收益率突破5%，但历史数据显示加息初期股市波动后仍会上涨。若经济增长保持韧性且通胀回落，股市可消化高利率。维持MSCI AC World指数至2027年中期的上行预测，建议关注日本、欧洲市场及价值股机会，警惕地缘政治引发的滞胀风险。

戴尔服务器份额双升 AI服务器占比冲八成

高盛更新服务器市场展望，2Q26传统服务器收入同比增81%-91%，AI服务器收入同比增43%-94%，量价齐升。戴尔在传统及AI服务器市场份额双双提升，HPE总体稳定但AI流失，超微传统份额大增但AI份额微降。650 Group上调预测，2030年整体服务器市场达1.5万亿美元，AI服务器占比超八成。