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全球加密货币监管现状

2019/06/24 10:36
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加密货币及其底层区块链技术问世已有10年,但世界各地的监管机构仍在努力解决如何对待它们。

这篇文章最早出现在2019年6月3日的BRINK News上。

加密货币及其底层区块链技术问世已有10年,但世界各地的监管机构仍在努力解决如何对待它们。随着时间的推移,区块链已经变得和它所代表的货币一样有价值。事实证明,对于旨在保护本国人民免受这些技术风险、同时又不限制其创新的政府来说,这是一项挑战。

具有讽刺意味的是,阻碍区块链开发和采用的主要问题是同样使其具有吸引力的东西:公共的、不可变的数据。市场上大多数区块链都是公开的,没有许可的。这意味着任何人都可以查看承载在网络上的数据,任何人都可以在去中心化的节点网络上存储数据。因此,希望将区块链用于敏感数据的企业,目前被迫转向离线交易的私有区块链。

中国

与欧盟相对积极的做法相反,中国自2017年起禁止了所有的首次币发行(ICOs),并继续限制公众进入外汇市场的渠道。

如今,在其境内或向其公民出售任何类型的令牌或数字资产都是非法的。然而,像香港这样的城市仍旧在推广区块链技术。

印度

同样,印度也发布了一项针对银行的联邦级禁令,规定银行不得经营、交易、持有或促进出售加密资产。但是,尽管有货币管制,印度仍然鼓励区块链技术,区块链开发人员也在激增。

据推测,随着时间的推移,一旦印度和中国对形势有了更多的控制,它们将向市场敞开大门。

日本

日本与区块链行业的关系可谓喜忧参半,因为迄今为止两起规模最大的黑客攻击事件——硬币失窃和臭名昭著的Mt. Gox倒闭——都发生在日本管辖范围内。由于这些黑客攻击,日本金融厅(FSA)极为关注数字资产的监管过程。FSA不断向地方交易所施压,要求它们履行像KYC的任务,以更好地保护客户。FSA要求所有数字资产、交易所和基金遵守其金融工具和交易法。

FSA目前正在讨论成立交易所交易基金的可能性、新的分类和ICO监管。像日本区块链会议这样的活动为日本政府提供了资源和信息,以便做出关键的决定。

韩国

尽管人们对加密货币的兴趣大增,但韩国似乎对完全接受加密货币持谨慎态度。为了保护国内投资者免受外国诈骗,韩国于2017年实施了ICO禁令。韩国金融监管局(Financial Supervisory Service)已经发布了几份新闻稿,声明加密货币是另一类金融工具。2018年,韩国央行成立了自己的工作组,收集该行业的数据。

虽然韩国对个人的加密货币交易持友好态度,但它对本地的加密公司却相当严格。尽管在监管方面反复无常,但经济财政部对整个行业极为看好,认为这是第四次工业革命。

新加坡                             

和邻近的邻国一样,新加坡的加密和区块链产业也在蓬勃发展。新加坡金融管理局(MAS)全权负责监管和净化金融业。2017年,MAS发布了一份数字通证发行指南,领先其他国家数年。

此外,新加坡拥有一个有吸引力的税收框架和健康的ICO监管环境。

欧盟

欧盟已经开始与加密公司进行讨论,并建立了一个名为欧盟区块链观测与论坛的组织。类似的组织已经形成,比如地中海七国集团,其中包括马耳他、法国、意大利、西班牙、塞浦路斯、葡萄牙和希腊。

该集团最坚定的支持者是马耳他,而世界上最大的交易所币安(Binance)在马耳他。

美国

美国在如何应对区块链行业上存在分歧。由于缺乏适当的监管,美国求助于“普通法”来解决问题,这意味着法院和法官在决策中拥有很大的影响力。在某些情况下,规则基本上是根据具体情况制定的。

这有可能使美国成为区块链和密码产业的领导者,但法院在审判关于加密货币的代表性法案时普遍支持对其不利的裁决。此外,美国在很大程度上依赖证券交易委员会(SEC)为行业日益增长的需求提供法律的明确性,但它尚未为该行业提供必要的指导。

证券交易委员会

2019年3月,SEC发布了一份简明英文版本的标记化资产潜在分类布局,并就比特币和以太币发表了一份重要声明,指出它们不被视为证券。

更糟糕的是,SEC对基于以太坊区块链的资产的分类是模糊的。即使有了这份文件,SEC也需要时间来界定哪些通证是证券。

不幸的是,对这些通证公司来说,美国的规则是企业或个人应对任何违反SEC或监管机构规则、法规或法律的行为承担责任,即使这些规则、法规或法律尚未出台。

商品期货交易委员会

另一方面,商品期货交易委员会(CFTC)自2015年底以来将比特币列为一种商品。CFTC定期讨论加密货币,但在监管或其他主要货币方面缺乏额外的明确性。

各个州已经开始着手解决问题。自2014年以来,纽约一直在开展比特币的项目,即数字资产活动的商业许可证。最近,怀俄明州通过了几项法案来吸引新的区块链创业公司,甚至开始将加密货币归为财产。加州目前已经在制定基本法,并正在鼓励对冲基金、初创企业和交易所。

展望未来

到目前为止,加密行业正在等待的最重要进展是交易所交易基金(ETF)的批准,以及SEC更为清晰的监管明确性。如果这两件事在2019年成为现实,那么这些货币可能会出现明显的牛市。

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