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全球汽车工业面临挑战

2019/07/29 16:24
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对照中文英文原文
在美国,拥有汽车的吸引力可能正在下降;德国汽车行业自2018年7月以来一直在收缩。在中国,其次销量大幅下滑,中国消费者对汽车的购买量已陷入停滞。

总结

  • 美国汽车工业前景堪忧

  • 德国的汽车行业停滞

  • 中国汽车行业处于不利局面

最近我梦见了曾经熟悉的夏日景象:倒霉的司机把车停在路边,发动机冒出热气。幸运的是,我们再也看不到这样的场景了。在我的有生之年中,汽车在安全性方面取得了长足的进步。20年前我刚开始学开车时,检查冷却液和换轮胎是必不可少的课程。现在,已经不需要这些了。

就像汽车技术一样,美国汽车市场也进入了成熟和稳定的状态。汽车从未像现在这样安全或高效,融资让更多的买家能够买到更好的汽车。但不断变化的市场环境将给汽车行业带来持续的压力,未来几年汽车行业可能需要革新。

对汽车行业来说,宏观经济形势一直很好。2010年,美国的失业率接近10%,但目前处于50年来的最低点。越来越多的工人重新进入劳动力市场。这些人需要汽车来上班,而工资让他们买得起汽车。因此,在当前的扩张期间,汽车销量稳步增长。

宽松的融资环境促成了这一扩张。对银行和金融公司来说,汽车贷款是一个颇具吸引力的市场:所有贷款都以一项资产作为抵押,而在经济困难时期,人们往往会优先考虑支付汽车贷款,而不是其他债务。金融危机过后,汽车抵押贷款的拖欠率低于住房抵押贷款。汽车和房屋所有权可能都是美国梦的一部分,但当紧要关头,拥有这两种资产的美国人宁愿保留汽车,也不愿保留房屋。

“这几年宽松的信贷环境有利于汽车贷款机构。”充足的信贷为消费者提供了贷款和租赁他们想要的汽车的渠道,但现在贷款和租赁太多了。过去几年的宽松标准导致如今更高的拖欠率,2019年第一季度逾期债务率为4.7%,接近危机时期5.3%的峰值。尽管目前利率相对较低,贷款机构正在收紧贷款标准,制造商也在削减免息融资。

还有一些因素也导致消费者需求不足。学生债务负担不容忽视,约4500万美国人的信用档案中有学生贷款。与此同时,全国范围内的租金和房价继续上涨,挤占了消费者预算中的汽车购买支出。这些因素导致近期汽车需求不足。

汽车制造商还必须适应消费者不断变化的偏好。购买偏好已从轿车转向轻型卡车,比如运动型多用途车(SUV)和皮卡。当时,低油价使这些较重的汽车更划算。但是更高的汽油价格和不断增强的环保意识提高了电动汽车的受欢迎程度。电动汽车不只是吸引环保人士,它们的运营成本也很低,一次充电就可以行驶很远。

对汽车制造商来说,满足对电动汽车日益增长的需求将是一项巨大的挑战,他们将不得不放弃一百年来的内燃机技术。他们现在必须设计新的传动系统,制定新的营销计划,并培训经销商和机械师。即使成功了,这些改变也是代价高昂的。

然而,最大的需求转变将从根本上改变汽车行业:拥有汽车的吸引力可能正在下降。叫车软件大大方便了美国人的出行。没有汽车,或者一个家庭只有一辆汽车,并不会带来什么问题。

无人驾驶汽车尚未投入商业服务,但如果完善,它们将进一步削弱对于汽车的需求。而那些拥有汽车的人现在可以选择短期内出租汽车。消费者在一项资产上花了大笔钱,而这项资产的大部分时间都用来停放汽车,这并不合理。虽然这些平台将影响汽车制造商的盈利水平,但是却更好地增加了汽车的使用率。

城市生活偏好的转变也不利于汽车制造商。在人口密集的城市,拥有汽车是一种负担;停车很昂贵,并且交通也非常堵。那些不需要每天用车的人可能会发现,叫车服务和偶尔的租车服务更适合他们。

“对于越来越多的消费者来说,拥有汽车不再是刚性需求。”汽车制造商也在准备迎接供应方面的挑战。全球贸易的不确定性继续给该行业带来担忧。废除北美自由贸易协定或征收关税将使该行业陷入混乱。汽车制造商在创建国际供应链方面处于领先地位,它们整合了来自制造成本最低地区的零部件。这些复杂供应链的任何变化都会侵蚀利润率。保护主义可能会破坏美国对中国存在贸易顺差的行业。

这并不是说汽车行业将会消失。不是每个人都会挤进城市生活,拼车族司机仍然需要买车。制造商们已宣布淘汰化石燃料发动机的宏伟计划。今天的消费者将会发现一种更可靠、更高效、更安全、更清洁的汽车类型。但未来的购车者将会减少,而且今后更多人会选择购车以外的方式。

那些驾驶过老式汽车的人会回忆起汽车抛锚时的那种下沉的感觉:引擎盖下发出奇怪的噪音,仪表盘上的警示灯亮了起来,引擎失去了动力。汽车制造商清楚地看到了这些警示,正竭尽全力革新。

离开德国

并非只有美国汽车制造商在为未来的艰难道路做准备。他们的欧洲同行已经受到了来自几个方面的挑战。过去一年对德国汽车业来说尤其艰难。欧元区中经济最领先的国家正在苦苦挣扎。

德国不仅是世界第二大出口经济体,而且是全球最大的汽车出口国,该国汽车业雇佣了逾87万名居民。不幸的是,德国汽车行业自2018年7月以来一直在收缩。在欧盟内部,德国对英国(其最大的欧盟市场)的汽车出口下降了9.9%,对意大利的出口下降了7.8%。

销售额受到经济增长放缓的拖累,欧洲受到的冲击尤为严重。无协议的英国退欧、中国经济放缓以及贸易紧张形势对欧洲供应链上的影响,对企业信心造成了压力。

欧洲是德国汽车制造商的一个重要市场,但德国的市场是全球性的。德国的汽车产量占欧盟对其他国家汽车出口的55%。美国和中国是德国汽车的最大消费国;2018年对美国的汽车出口下降了5%。如下所述,中国的汽车销量大幅下滑。

德国汽车制造商在美国市场占有重要地位,四家大型汽车厂雇佣了10万多名美国人。根据德国汽车工业协会(German Association of the Automotive Industry)的数据,德国汽车制造商2018年在美国的工厂生产了75万辆汽车,其中一半以上出口到欧洲和中国。去年,约9.5万辆德国轻型汽车从美国运往中国,而2017年这一数字为15万辆。因此,德国品牌的销售低迷不仅打击了德国,也打击了美国。

雪上加霜的是美国对欧洲汽车制造商的关税规定。关税将适用于汽车零部件以及整车。从短期来看,这将使德国汽车的竞争力下降,但从长期来看,这可能会促使汽车生产离开美国(并可能最终进入亚洲,更接近中国消费者)。

根据IFO经济研究所的数据,如果美国对德国征收25%的关税,德国对美国的汽车出口可能会减少50%,直接导致德国实际国内生产总值增长减少0.14%。牛津经济预测,到2021年,德国GDP的降幅将更大,达到0.3%。鉴于汽车制造商及其供应商之间的相互联系,保护主义抬头的短期影响可能会大得多。

新的经济和生态挑战正在德国汽车工业产生涟漪效应。对德国制造商来说,环境问题引发的监管改革也很困难。新的排放规定要求进行大规模的设备改造,这在去年年中减缓了生产速度。电动汽车、自动驾驶和汽车共享等行业同样增加压力。中国最近决定对汽车制造商实施配额,要求它们要么销售一小部分混合动力和全电动汽车,要么面临巨额罚款。

作为回应,德国汽车制造商将赌注押在新技术上(开发电动汽车和自动驾驶汽车),在新技术上投入巨资,甚至与竞争对手形成新的合作形式。这是朝着正确方向迈出的一步,但可能不足以回到此前快速增长的道路。

中国对汽车行业的影响

1972年尼克松访问中国时,美国人第一次在电视上看到中国的画面。那时,人们大多骑着自行车,在北京宽阔的大街上穿行。

作为一个最近来北京的游客,我可以告诉你,从那时起交通发生了很大的变化。自行车还在那里,但它们与汽车大军争夺人行道。

对驾车者和国家来说,拥有汽车都是一个里程碑。这是经济进步的标志,反映出中产阶级的不断壮大。对中国来说,汽车销量的增长表明,中国已成为一个中等收入国家,国内消费正在减少对出口的依赖。2010年,中国的汽车购买量超过了美国,在过去10年里增长了一倍多。

中国汽车销售疲软正在伤害全球制造商。过去12个月销量大幅下滑,中国对汽车的购买量已陷入停滞。造成这一现象的原因有很多:汽车融资条款收紧,叫车服务日益普及,以及人们越来越注重环保。但经济前景日益下行同样在起作用。无论在哪个国家,当未来不确定的时候,家庭都不会增加消费。

虽然中国加大了汽车的生产力度,但中国人购买的汽车中约有60%来自海外。中国需求疲软对日本、韩国、美国和欧洲汽车制造商造成了沉重打击。以这种方式,西方发起的贸易行为正在伤害一些旨在提供帮助的生产商。这是目前贸易冲突的副作用之一。

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